推荐信息:
理财
频道
您的位置:首页 > 理财 > 正文

镇海石化工程股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要

2017/1/12 5:27:56 来源:证券时报 []

  78.69%、87.71%、95.19%和93.06%,符合公司业务特点。188财富网公司主要服务于石油化工行业,业务性质决定了公司每年业务来源于资质范围内的新建、改扩建项目。而这些项目主要集中在中石化集团、中石油集团、中海油集团、中化集团等前述国家大型集团,公司需凭借自身业务经验和实力通过公开招投标等方式获得这些项目,因此公司客户集中度在性质上与一般生产性企业对客户的依赖有所不同。相反,一定的客户集中度符合公司的发展战略与经营特点,保证了公司较高的盈利水平和回款速度,但同时也导致公司存在对大型客户依赖的风险。公司主要客户均为大型石油化工企业,经营状况良好,业务发展的可持续性较强,但若国内外经济以及石油化工行业持续发生重大不利变化,客户与公司的业务量可能有所下降,将会给公司经营业绩造成不利影响。

  五、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况

  公司财务报告审计截止日为 2016 年 6 月 30 日。公司 2016 年 1-9 月财务报告未经审计,但已经发行人会计师审阅。

  2016年9月末公司资产总额为53,595.84万元,负债总额为16,482.72万元,所有者权益为37,113.13万元。原文1885888.com2016年1-9月公司营业收入为24,513.02万元,较上年同期降低27.14%;营业利润为4,835.56 万元,较上年同期降低0.76%;净利润为4,857.97 万元,较上年同期降低2.21%。2016年 1-9 月公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3,930.58万元,较上年同期增加0.95%。财务报告审计截止日至本招股意向书签署日,公司经营情况正常,经营模式、业务运行、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大不利变化。

  根据公司现有在手订单和经营情况,公司预计2016年实现营业收入31,000万元至34,000万元,较2015年减少44.11%至38.71%;预计实现归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润5,049.79万元至5,415.82万元,较2015年减少18.12%至12.19%,公司经营业绩总体保持相对稳定(未经审计机构审核)。

  公司目前经营情况正常,经营模式、财务状况等方面均未发生重大不利变化,公司预计2016年经营业绩较2015年有所下滑,提请投资者关注公司预计2016年业绩存在同比下滑的风险。

  六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺

  本次发行完成后,随着募集资金的到位,公司总股本将有所增加,由于募集资金投资项目的实施及产生收益需要一定的时间,因此公司营业收入及净利润较难立即实现同步增长,故公司短期内存在每股收益被摊薄的风险。公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险,积极应对外部环境变化,增厚未来收益,实现公司业务的可持续发展,以填补股东回报,充分保护中小股东的利益。来自1885888.com具体措施及承诺详见本招股意向书“第十一节 管理层讨论与分析”之“四、公开发行股票摊薄即期回报及填补措施”的。

  第二节 本次发行概况

  第三节 发行人基本情况

  一、公司基本资料

  二、公司历史沿革及改制重组情况(一)公司的设立方式

  本公司的前身为镇海石化工程有限责任公司,成立于2005年1月。

  镇海石化工程有限责任公司以截至2009年10月31日经审计的净资产106,152,526.00元为基准,按照2.0752:1比例折为51,152,526股股份,整体变更设立镇海石化工程股份有限公司。2009年12月28日,镇海石化工程股份有限公司在宁波市工商行政管理局登记注册,工商注册号:330211000017331,注册资本为51,152,526.00元。法定代表人:赵立渭,注册地址:浙江宁波镇海区五里牌(经济开发区)。

  (二)发起人及其投入的资产内容

  发行人是由镇海石化有限整体变更,以赵立渭等159名自然人为发起人共同发起设立的股份有限公司。2009年12月18日,赵立渭等全体159名股东作为发起人共同签署《发起人协议书》,经天健会计师事务所有限公司审计,截至2009年10月31日镇海石化有限净资产106,152,526元。说明http://www.1885888.com/上述净资产折合为股份公司股份51,152,526股,股份公司的注册资本为51,152,526元,由各发起人以对镇海石化有限享有的股东权益为限分别认购持有。镇海石化有限净资产值超出股份公司注册资本部分计入股份公司资本公积金。

  2009年12月22日,天健会计师事务所有限公司出具《验资报告》(浙天会验字[2009]270号),验证截至2009年12月21日,股份公司发起人认缴的出资51,152,526元已经全部缴清。

  2009年12月25日,公司召开了创立大会。2009年12月28日,公司取得了宁波市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》(注册号:330211000017331)。

  三、股本情况(一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

  公司本次发行前总股本为7,672.8789万股,公司本次公开发行不超过2557.63万股,不进行老股转让。本次发行的股份流通限制和锁定安排详见本招股意向书摘要“第二节 本次发行概况”。188财富网

  (二)发起人、前十名股东、前十名自然人股东、国家股、国有法人股、外资股股东持股数量及比例

  发行人股本为7,672.8789万股,本次拟公开发行不超过2,557.63万股,全部为发行新股,不进行老股转让,占发行后总股本的25%。发行前后的股本结构列表如下:

  四、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系

  本次发行前,发行人现有股东除宋涛与郑群芳、胡晟与徐玉娟、胡镇仕与贡敏燕、胡嘉恩与陈菊英系夫妻关系,张徐英与胡方系母女关系,胡嘉恩和陈菊英系张徐英已故配偶之父母外,其他股东之间不存在关联关系。

  五、发行人的业务情况(一)主营业务和主要产品

  发行人服务于石油化工行业,专业从事石油化工工程的建设和技术服务。发行人向客户提供从工程前期的规划咨询到设计、采购、施工管理、开车、结算审核直到运营服务的一站式解决方案,致力于在环境保护、油品质量升级、装置节能减排等技术领域进行研发及创新。

  发行人的主要产品具体包括硫磺回收装置、加氢装置、常减压蒸馏装置、石油天然气储运系统等。

  (二)经营模式

  报告期内公司的工程总承包业务、工程设计业务及其他业务主要通过招标、承揽的方式取得。项目中标后公司整合设计业务部门、经营部、工程部、造价中心组建项目部,按照公司规定的规章制度和运作程序开始实施相关服务。188财富网不同项目的运营模式如下:

  1、工程设计项目的运营模式

  公司经营部在工程设计项目合同签订后或接受业主的设计委托文件后交项目执行中心,由项目执行中心按照《工程设计项目的分类规定》对项目进行分类,并向设计部门下达设计任务,同时递交在合同谈判期间业主提供的或在期间形成的所有涉及项目内容、质量、进度与费用的设计基础技术文件。各级设计人员按照公司《各级设计人员资格及任命规定》进行任命。

  设计项目经理和设计经理负责协调设计项目的内外接口,并负责设计项目质量和进度的控制。设计经理与各专业负责人根据草拟的设计计划确定详细的设计计划,随着设计的不断深入,及时加以修改,以确保合理控制设计质量和进度。

  2、工程总承包项目的运营模式

  公司施行矩阵式管理,在签订工程总承包合同后,按照《项目部组建管理规定》从设计部门、经营部(采购部)、工程部、造价中心抽调人手,为总承包项目组建项目部。项目经理由公司任命;项目部设计经理由设计业务部提出、项目经理批准;项目部采购经理由经营部提出、项目经理批准;项目部施工经理由工程部提出、项目经理批准;项目部控制经理由造价中心提出、项目经理批准。项目部内的设计、采购、施工、造价人员依据项目进展情况由项目经理与各业务部门协商后及时调整。项目部组建完成后,由项目经理组织编制项目实施规划,设计、采购、施工、控制和QHSE经理等职能经理共同参与。

  (三)行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位

  根据《工程设计行业划分表》,工程勘察设计行业的企业可在其资质范围,在不同行业开展业务。由于各行业原有设计企业通过多年发展已在其所专注的领域积累了丰富的人员、技术、经验和广泛的客户资源,使得其他行业的设计企业进入该行业困难较高。

  目前从事石油化工行业勘察设计的市场参与主体分为以下三类:一、归属于大型石化产业集团的附属工程公司,如:中石化炼化工程(集团)股份有限公司、中国寰球工程公司、中国石油集团工程设计有限责任公司、中国石油工程建设公司等;二、原石油能源行业下属企业改制而来的工程公司,如:本公司、三维工程等;三、石化行业单项甲级或乙级资质以下的设计院。

  受我国能源体制影响,我国80%以上的炼油行业的固定资产投资来自国内三大石油巨头,因此归属于大型产业集团的国有工程公司和原石油能源下属改制企业在客户资源、项目建设经验和专业技术能力等方面具有较大的优势,在这一市场占据较大的市场份额。其中归属于大型产业集团的国有工程公司主要承接超大型项目或对国家石化建设具有战略意义的重大项目,并代表国内工程力量参与国际竞争,原石油能源下属改制企业则专注于细分领域的石化工程,做到差异化竞争。

  发行人专注于服务石油化工行业,立足于炼油领域环保装备设施的工程建设,凭借多年的行业经验、专业技术的持续创新和高素质的专业人才,为客户提供工程总承包、咨询、设计、监理、管理、造价等服务,得到了业主的高度认可。设计并联合总承包了中国第一个国家战略原油储备基地——镇海国家原油储备基地;设计并联合总承包了国内单套加工能力最大的常减压蒸馏装置——中海油惠州1200万吨/年常减压装置;由公司承担(参与)建设的硫磺回收装置、加氢装置、常减压蒸馏装置、延迟焦化装置等各项石油化工行业关键装置总计100余套,油品储运系统总计40余套,完成工厂设计6家,客户广泛分布于全国多个省市和地区,包括:中石化安庆分公司、中石化石家庄炼化分公司、镇海炼化、中石化九江分公司、中石化高桥石化、中石化上海石化、中石化长岭分公司、中石化茂名分公司、中国石油化工股份有限公司天津分公司、中海石油湛江燃料油有限公司、中海石油舟山石化有限公司、中海石油宁波大榭石化有限公司、中海石油炼化有限责任公司惠州炼油分公司、中石油辽阳石化、中石油大庆分公司、中石油广东石化、中海沥青股份有限公司等几十家国内大型石油化工企业。在硫磺回收领域,公司专注于大型和超大型硫磺回收技术的研发应用,2010年10月,公司16万吨/年硫磺回收技术工艺包通过了中石化科技部的专家鉴定,并获在中石化系统内推广,标志着公司已经掌握了单系列16万吨/年的超大型硫磺回收工艺包,成为目前国内极少的掌握超大型硫磺回收技术且拥有完全自主知识产权的公司。公司多次跻身全国勘察设计行业百强企业。

  六、发行人资产权属情况

  截至本招股意向书摘要签署日,公司拥有房屋所有权4宗;拥有土地使用权2宗;拥有房地产权4宗。截至2016年6月30日,发行人已取得专利权证书的专利为29项,其中,发明专利5项,实用新型专利24项。公司不存在特许经营权。

  七、同业竞争与关联交易(一) 同业竞争

  为避免与公司发生同业竞争,持股5%以上的股东及在公司任董事、高级管理人员的股东、本公司关联方宁波景顺和宁波景瑞出具了《避免同业竞争的承诺函》。

  (二)关联交易

  1、经常性关联交易

  报告期内,发行人认定镇海炼化2013年为本公司关联方,发行人和镇海炼化发生经常性关联交易,除此之外,未发生其他经常性关联交易。报告期内,发行人与镇海炼化的所有交易具体情况如下:

  2、偶发性关联交易

  2014年6月3日,本公司与宁波景顺签订《股权转让协议》,将所持有的子公司景尧防腐100%的股权转让给宁波景顺。转让价格参考坤元资产评估有限公司出具的《评估报告》(2014156号)的评估价值。本次评估基准日为2013年12月31日,评估值为14,526,953.13(含以前年度经审计后未分配利润2,629,253.02元)。鉴于以前年度未分配利润已分回镇海石化,本次交易价格在公平合理的基础上协商确定为11,897,700.11元。本公司已于2014年6月收到该项股权转让款共计11,897,700.11元。宁波景顺与发行人有关景尧防腐的股权转让系真实转让,不存在委托代持情形。

  3、关联方往来款项余额

  报告期各期末,公司与关联方发生的应收应付款项账面余额情况如下:

  单位:万元

  应收款项系公司为镇海炼化提供出售商品和提供劳务所致。其他应收款主要系公司承接镇海炼化项目的保证金等。

  八、董事、监事、高级管理人员(一)基本情况(二)兼职情况

  九、控股股东及其实际控制人简要情况

  本公司无控股股东实际控制人。

  十、财务会计信息及管理层讨论与分析(一)公司报告期的主要财务数据

  1、合并资产负债表

  单位:元

  2、合并利润表

  单位:元

  3、合并现金流量表

  单位:元(二)公司报告期非经常性损益明细表

  单位:元(三)主要财务指标(四)管理层讨论分析

  本公司管理层对公司报告期内的经营成果和财务状况进行了认真细致的分析后认为:公司资产质量良好、资产负债结构及股权结构合理、财务健康稳定、现金流量正常、具有良好的偿债能力;虽然公司报告期内业绩存在一定的波动性,但公司具有良好的市场发展前景和持续的增长潜力。

  报告期公司现金流整体变化情况与经营状况基本相适应,公司财务结构较为合理,体现了本公司市场竞争力持续加强。现金流量变化与本公司的发展战略相适应。

  (五)股利分配政策

  1、发行前的股利分配政策

  根据《公司法》和现行《公司章程》,本公司股票发行前的股利分配政策如下:

  公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取。

  公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。

  公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。

  公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配。但公司章程规定不按持股比例分配的除外。

  股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

  公司持有的本公司股份不参与分配利润。

  公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司注册资本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

  法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

  公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  公司利润分配政策为采取现金或者股票方式分配股利。

  2、报告期内的股利分配情况

  根据2013年3月22日公司2012年度股东大会决议,以2012年12月31日总股本76,728,789.00股为基数,向全体股东分配现金股利28,773,295.88元(含税)。

  根据2014年4月20日公司2013年度股东大会决议,以2013年12月31日总股本76,728,789.00股为基数,向全体股东分配现金股利28,773,295.88元(含税)。

  根据2015年4月25日公司2014年度股东大会决议,以2014年12月31日总股本76,728,789.00股为基数,向全体股东分配现金股利28,773,295.88元(含税)。

  根据2016年3月19日公司2015年度股东大会决议,以2015年12月31日总股本76,728,789.00股为基数,向全体股东分配现金股利14,386.647.94元(含税)。

  3、本次发行前滚存利润的处理

  根据公司2014年第一届临时股东大会决议,如公司本次向社会公众发行股票成功,则本次发行前滚存未分配利润余额由新老股东按发行后的股权比例享有。

  4、本次发行后的股利分配政策

  公司董事会综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,提出差异化的现金分红政策,根据《上市公司监管指引第 3 号》的相关规定,公司进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。

  (六)发行人控股子公司

  本公司控股子公司1家,为宁波景诚实华贸易有限责任公司。由于公司组织架构调整,2016年6月公司将景诚实华注销。其基本情况如下:

  景诚实华为发行人的全资子公司,发行人拥有其100%股权。景诚实华的财务基本情况如下表:

  单位:元

  因组织架构调整,经发行人2016年3月28日召开的第三届董事会第三次会议决议通过,发行人决定注销景诚实华。发行人已于2016年3月向宁波市镇海区市场监督管理局申请将景诚实华予以注销,并在《宁波晚报》登报公告了相关注销情况。景诚实华已于2016年5月23日完成税务注销,2016年6月2日完成工商注销。景诚实华注销后不再纳入发行人合并财务报表范围内。

  第四节 募集资金运用

  一、本次募集资金投资项目概况

  本次实际募集资金扣除发行费用后的净额将用于以下两个项目,募集资金投入的轻重缓急将根据下列项目的排列顺序安排实施。具体情况如下:

  经核查,保荐机构和发行人律师认为,募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。

  本次发行募集资金投资项目总投资额为67,600万元,拟使用募集资金额31,193.76万元。公司将严格按照有关管理制度使用募集资金。如实际募集资金净额少于上述项目的计划募集资金使用量,不足部分由公司以自有资金或银行贷款等方式解决。如本次募集资金到位前公司需要对拟投资项目进行先期投入,则公司将用自有资金或银行贷款等方式投入,待募集资金到位后将先利用募集资金置换已投入的资金。

  公司董事会已根据相关法律法规制定了《募集资金管理制度》并经股东大会审议通过,公司将严格依照上海证券交易所关于募集资金管理的规定,将募集资金存放于董事会决定的专项账户集中管理,做到专款专用,并接受保荐机构、开户银行、证券交易所和其他有权部门的监督。募集资金开户银行为 ,账号为 。

  公司董事会对本次募集资金投资项目进行了可行性分析,认为:本次募集资金投资项目与本公司的主营业务密切关联,旨在夯实现有业务,本次募集资金项目的实施能够对公司经营状况起到良好的推动作用。本次募集资金投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应,符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章规定。

  募集资金投资项目与本公司的主营业务密切关联,旨在夯实现有业务,实施后不会产生同业竞争或对公司的独立性产生不利影响。

  二、发展前景分析

  公司专业从事石油化工工程的建设和技术服务,本次募集资金投资项目与本公司的主营业务密切关联。技术研发中心扩建完成后,将围绕公司在环境保护、油品质量升级、装置节能减排等技术领域进行研发及创新,进一步提高研发创新能力,继续保持领先优势,通过开发具有自主知识产权的工艺包及关键配套专用设备,提高国产化水平,降低投资成本,增强企业核心竞争力。公司补充流动资金用于扩大工程总承包业务,不仅能够扩大总承包业务的规模,而且能够有效带动公司从事的工程设计、咨询、项目管理等业务的扩张,进一步扩大公司的经营规模和实力。因此,本次募集资金项目的实施能够对公司经营状况起到良好的推动作用。

  第五节 风险因素和其他重要事项

  一、风险因素(一)工程总承包项目的不确定性风险

  报告期内,公司陆续实施了金山硫磺项目、中化南通项目、九江硫磺项目、燕山硫磺项目、武汉硫磺项目、中化兴中油气回收项目等工程总承包项目。其中,金山硫磺项目、九江硫磺项目、燕山硫磺项目、武汉硫磺项目为各石化企业按照国家环保和油品升级的要求对原有炼油设施新建或改扩建的环保装置,中化南通项目为新建储油罐区,中化兴中油气回收项目为环保项目。相比公司其它业务,工程总承包合同金额较大,其业务收入波动较大。2013年、2014年、2015年、2016年1-6月,工程总承包业务收入分别为5,614.39万元、10,824.36万元、44,060.35万元和15,231.08万元,占主营业务收入的比例分别为25.24%、42.41%、79.69%和81.87%。工程总承包业务作为公司主营业务之一,该项业务合同金额大、项目周期长、承接难度大。随着国家生态文明建设的加速和石化产业转型升级战略的推进,石化企业正在加快建设绿色环保、提质增效和节能减排项目,大型石油化工集团对硫磺回收、加氢、油气回收等装置的建设需求逐步提高。虽然公司在行业内有较大的知名度,且在不断加强业务承接能力,但在承接大型工程总承包项目上仍然受到宏观经济形势、行业发展情况、公司资金实力、市场竞争风险、技术风险等影响。同时,工程总承包项目大多系国家级、省级重点项目,建设周期长,存在因国家法律法规变化、行业政策调整等因素的影响而导致项目延期甚至取消的风险。

  (二)经营业绩波动较大的风险

  相比公司其它业务,工程总承包合同金额较大,2013年、2014年、2015年、2016年1-6月,占主营业务收入的比例分别为25.24%、42.41%、79.69%和81.87%。工程总承包业务作为公司主营业务之一,该项业务合同金额大、项目周期长、承接难度大,虽然公司在行业内有较大的知名度,且在不断加强业务承接能力,但在承接大型工程总承包项目上仍然受到宏观经济形势、行业发展情况、公司资金实力、市场竞争风险、技术风险等影响,若公司未能保证工程总承包项目承接的延续性,则可能对本公司的经营业绩及盈利状况产生不利影响,甚至可能出现公司上市当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

  (三)股东分散引致的风险

  报告期内,公司的股东均为自然人,持股较为分散。持股比例超过5%的股东仅赵立渭先生一人,且其仅持有5.89%的股权,不能单独控制公司。除赵立渭以外的其他公司股东,单一持股比例均不超过5%,均无法单独控制公司。同时,公司自然人股东之间不存在一致行动关系,不形成共同控制关系。

  由于公司股权过于分散,使得公司上市后有可能成为被收购的对象,如果公司被收购,会导致公司控制权发生变化,可能会给公司业务或经营管理带来一定的影响。

  虽然公司所有股东已出具锁定股份的承诺,但是股东所持股份锁定到期后,则可能存在股东结构、管理层结构发生重大变动的风险。另外,因公司股权分散,无实际控制人,若决策效率不高可能存在错失市场机遇的风险。

  (四)市场竞争风险

  公司主要服务于石油化工行业,从事以石油化工项目为主的工程设计和工程总承包业务,在硫磺回收、加氢、常减压蒸馏、大型石油天然气储运、酸性水汽提等领域技术先进、业绩突出。但行业内其他企业为谋求自身发展,同本公司一样,亦在不断地提升技术与管理水平,积极拓展市场。同时,公司积极开拓国际市场,在行业高端业务领域,本公司也面临国际竞争对手的强大竞争压力。因此,未来的市场竞争将进一步加剧。

  (五)在实施项目存在缓建甚至取消的风险

  公司目前在实施项目存在缓建、延期情形,主要为中委揭阳项目。

  中委揭阳项目系国家战略重点项目中委合资广东石油炼油项目的一部分,发行人于2013年4月取得该项目中标通知书,中标金额暂订合同价达13.24亿元,并已于2013年7月开工建设。后来受中国石油天然气股份有限公司项目建设计划调整的影响,中委揭阳项目目前建设进度较慢,较原计划有所延缓。根据中国石油天然气股份有限公司(股票代码:601857)公开披露的2014年年度报告,中委合资广东石油炼油项目作为正在建设的大型工程项目,预算数为499.77亿元,扣除已转入固定资产及油气资产等金额之外,截至2014年12月31日形成的在建工程金额为45.47亿元,但工程总投入占预算数的比例为14%。2014年之后,中国石油(股票代码:601857)未在其年度报告中单独披露中委揭阳项目的进展情况。截至目前,中委合资广东石油炼油项目四栋建筑主体施工完成,产品码头、原油码头、厂前区、地管阴极保护等前期工程、配套辅助工程仍在施工过程中。中委揭阳项目作为中委合资广东石油炼油项目整体不可分割的一部分,而中委合资广东石油炼油项目目前在缓慢推进中,预计中委揭阳项目后期将根据整体项目的推进而加快实施,但仍存在可能因中国石油天然气股份有限公司项目建设计划调整等因素的影响,继续缓建甚至取消的风险。

  (六) PMB石油化工项目之工程总承包项目实施的风险

  2016年10月,发行人与上市公司恒逸石化股份有限公司(000703)之项目子公司恒逸实业(文莱)有限公司就PMB 石油化工项目硫磺回收联合装置总承包项目签订了工程总承包合同,合同金额为39,000.00万元。该项目系业主PMB石油化工项目整体的一部分。PMB石油化工项目是恒逸石化与文莱政府合作的一个以原油、凝析油为原料的炼油化工一体化项目,作为我国“一带一路”结点上重大项目,也是浙江省迎合“一带一路”政策的重要项目,整体项目已完成了环评、安评等合法合规的全部审批程序,由发行人实施的PMB石油化工项目之工程总承包项目目前正在顺利实施,并预计2017年能为发行人带来较大的经营业绩。虽然发行人和业主为PMB石油化工项目之工程总承包项目做好了充分准备,但该项目若出现工程延期、缓建等情形,将对发行人2017年业绩产生较大的不利影响。

  (七)运营资金不足引致的风险

  工程总承包业务已成为公司主要业务之一,该项业务对运营资金要求很高。在开展工程总承包业务过程中,充足的资金储备是公司成功获得总承包项目的必备条件,工程总承包项目从投标至整个工程项目完工阶段均对资金有较大的需求。

  公司从事的工程总承包与工程设计业务属于技术、知识密集型行业,依靠自有的技术和品牌优势,向客户提供高质量的工程设计和工程总承包服务。这种业务模式使得公司在经营过程中并不需要大量的生产设备等固定资产投入,资产主要由货币资金、应收账款、存货等流动资产构成,该资产结构使公司不易通过银行提供的资产抵押贷款方式补充营运资金,导致公司在特定年度内承揽和实施的工程总承包项目数量有限,从而制约了公司的快速发展。随着公司工程总承包项目的进一步推进,未来资金不足的问题将更加凸显,公司可能存在因营运资金不足而导致业务规模不能快速增长甚至下降的风险。

  (八)工程总承包质量风险

  1、工程安全风险

  由于公司所服务行业的技术要求高、施工专业性强且难度较大、项目周期长,工程质量和工程安全事关重大。同时工程总承包合同一般还包含合同价款一定比例的质量保证金,业主要在工程安全运行后才予以支付。如果质量管理不到位、技术运用不合理、施工方案不合理或技术操作不规范,有可能造成工程质量事故或工程安全事故,导致工程成本增加或工程质量保证金无法如期收回甚至赔偿业主损失,从而影响本公司的效益和声誉。

  2、设备、原材料价格波动及质量控制风险

  工程总承包业务是公司重要的主营业务。工程总承包业务通常包含了工程设备、工程材料的采购,且采购的设备、材料种类众多,涉及的供应商厂家众多,不同的工程总承包合同对材料采购有不同的约定,即由承包商全部采购或部分采购。因此,设备和原材料的质量和价格,将对工程的质量和经济效益产生重大的影响。同时,由于工程总承包合同的签订与供应商采购合同的签订存在时间上的差异,在此期间工程设备和原材料价格的波动也将直接影响工程的收益。

  3、工程分包风险

  在工程总承包项目的执行中,本公司一般依法将所承包工程中的部分工作发包给具有相应资质的分包商,分包商按照分包合同的约定对本公司负责,而本公司需要管理分包商的工作成果并最终向业主负责。虽然本公司已建立了较为完善的分包商招标流程和内控制度,但由于仍存在着分包商素质参差不齐、分包价格市场行情波动等不确定因素,会对本公司总承包项目的工程质量、工程进度、成本和经济效益产生影响。此外,存在由于分包方式不当等原因引发安全、质量事故和经济纠纷的风险。

  4、工程安全、卫生和环保方面的风险

  总承包工程必须符合国家关于安全、卫生和环境保护等方面的法律、法规和行业规定,因此项目管理需要全面考虑施工现场职工以及项目投产后操作人员的安全和健康;全面考虑施工阶段以及项目投产后的环境保护问题。如果在工程建设中存在安全、卫生和环保工作管理、控制不到位的情况,则会对本公司工程总承包项目的交付、后续业务的开展等产生不利的影响。

  (九)业务扩张引致的管理风险

  公司上市后,资金实力将大大增强,项目承接能力将得到有效提升,预计业务量将快速增长。在业务较快扩张的同时,公司总承包业务项目将进一步拓展至全国各地,公司对经营管理的要求将不断提高,如果公司管理体系不能迅速适应经营规模的变化,将对公司的未来经营和盈利产生不利影响。

  另外,本公司从事的工程总承包与工程设计业务属于技术、知识密集型行业,未来将随着公司业务范围的扩大和业务量的增加,需要大批工程设计、工程管理和实践经验丰富的技术、管理人才。虽然公司在用人机制方面有很大的灵活性,具有良好的人才引进制度和比较完善的约束与激励机制,但本公司短期内在引入高素质的人才方面仍然存在不确定性,不排除无法及时引进人才或人才流失的可能性。因此,公司存在一定的由于业务扩张引致的人力资源方面的管理风险。

  (十)技术风险

  公司属于知识、技术密集型企业,核心技术人员掌握了大量的关键技术,工程设计领域的项目承揽也非常看重具备丰富经验和知名度的技术专家品牌效应,这些核心技术人员一旦流失,则有可能出现公司核心技术失密或知识产权被他人侵权等情况,将对公司的行业影响力和长期发展造成重要影响。虽然公司与上述人员均签订了技术保密协议,但公司仍存在着依赖核心技术人员及技术失密的风险。

  (十一)税收优惠变动的风险

  发行人于2011年11月取得宁波市科学技术局、宁波市财政局、浙江省宁波市国家税务局和浙江省宁波市地方税务局联合颁发的编号为“GF201133100336”的《高新技术企业证书》,有效期为三年;发行人于2014年9月取得宁波市科学技术局、宁波市财政局、宁波市国家税务局和浙江省宁波市地方税务局联合颁发的编号为“GR201433100453”的《高新技术企业证书》,有效期为三年,故2011年度至2016年度发行人享受15%的企业所得税优惠税率。2013年、2014年、2015年和2016年1-6月,发行人因享受税收优惠政策而获得的税收优惠金额分别为397.11万元、517.81万元、932.27万元和338.55万元,占当期净利润的比例分别为8.72%、9.11%、 12.61%和11.53%。若未来税收优惠政策发生变化,或者发行人自身经营情况不再符合税收优惠政策,不能通过高新技术企业资格复审,将不能继续享受15%的企业所得税优惠税率,将对发行人的经营业绩产生一定的不利影响。

  (十二)客户集中度风险

  本公司客户主要为石油化工等行业中的大型企业。由于石油化工业务主要集中于中石化集团、中石油集团、中海油集团、中化集团等国家大型集团,导致公司业务也主要集中在上述集团成员企业,报告期内公司主要业务客户集中度较高。公司各大集团客户的收入占当期营业收入总额的比例见下表:

  从上表可见,报告期内,公司从上述集团获得的营业收入占当期营业收入的比重较高,分别为78.69%、87.71%、95.19%和93.06%,符合公司业务特点。公司主要服务于石油化工行业,业务性质决定了公司每年业务来源于资质范围内的新建、改扩建项目。而这些项目主要集中在中石化集团、中石油集团、中海油集团、中化集团等前述国家大型集团,公司需凭借自身业务经验和实力通过公开招投标等方式获得这些项目,因此公司客户集中度在性质上与一般生产性企业对客户的依赖有所不同。相反,一定的客户集中度符合公司的发展战略与经营特点,保证了公司较高的盈利水平和回款速度,但同时也导致公司存在对大型客户依赖的风险。公司主要客户均为大型石油化工企业,经营状况良好,业务发展的可持续性较强,但若国内外经济以及石油化工行业持续发生重大不利变化,客户与公司的业务量可能有所下降,将会给公司经营业绩造成不利影响。

  (十三)应收款项发生坏账的风险

  报告期内各期末,本公司应收账款净额分别为10,667.38万元、5,344.07万元、10,576.59万元和13,319.81万元,占流动资产的比例分别为44.78%、20.81%、24.81%和32.76%。公司在报告期内各期末均已按照账龄分析法对应收账款计提了相应的坏账准备,并对各期末单项金额重大的应收账款进行单项测试,未发生减值情况。报告期内,公司的应收账款金额保持在较高水平,尽管本公司截至2016年6月末的1年以内的应收账款余额占比为91.02%,且本公司的客户大多是具有较高信誉的上市公司和知名大中型企业,但一旦出现客户无法按期付款或者没有能力支付款项的情况,对公司的盈利水平将产生一定的负面影响。

  (十四)净资产收益率下降的风险

  本次发行后,公司的净资产规模将有较大幅度的增加,而募集资金投资项目产生效益需要一定时间,难以在短期内对公司盈利产生显著贡献。如果募集资金投资项目产生的收益不能够弥补净资产收益率被稀释的影响,公司将面临发行后一段时间内净资产收益率下降的风险。

  (十五)募集资金投向风险

  公司募集资金投向之一为补充工程总承包业务营运资金。募集资金到位后,本公司将有能力承接和运营更多的工程总承包业务。由于工程总承包项目具有单个合同金额较大、回收期较长的特点,应收工程款的总体规模将会随公司未来业务规模的扩大而相应增加。公司存在随着业务规模扩大而出现的应收工程款无法收回的风险。

  二、其他重要事项(一)重大合同

  截至2016年6月30日,公司正在履行的重大合同(指金额在500万元以上,或者虽未达到前述标准但对生产经营、未来发展或财务状况有重要影响的合同)如下所示:

  1、采购合同

  2、设计合同

  注1:镇海石化与中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司于2016年3月签订了变更合同,变更后的合同金额为7,690,000.00万元。

  注2:中国浙江恒逸(文莱)PMB石油化工项目硫磺回收装置设计项目情况为:2013年5月,发行人与恒逸实业(文莱)有限公司签订《硫磺回收装置工程设计合同》,约定发行人为中国浙江恒逸(文莱)PMB石油化工项目硫磺回收装置提供工程设计服务,具体包括硫磺回收装置、酸性水汽提和溶剂再生系列基础设计和详细设计费等,合同金额为108万美元。PMB石油化工项目前期处于缓建状态,主要系该项目实施地在国外,前期所需办理的相关手续周期较长所致。恒逸实业(文莱)有限公司系上市公司恒逸石化股份有限公司(股票代码:000703,以下简称“恒逸石化”)的子公司,PMB石油化工项目系恒逸石化在文莱投资建设的项目。目前,该项目正在顺利推进中,但因项目规模、设计内容有所变动,故发行人与恒逸实业(文莱)有限公司于2016年1月重新签订了工程设计合同,合同金额为73.44万美元,原合同终止。

  注3:受中国石油天然气股份有限公司项目建设计划调整的影响,中委合资广东石油炼油项目目前在缓慢推进中,故发行人参与的中委合资广东石化2,000万吨/年重质原油加工工程3*18+6万吨/年硫磺回收装置基础设计项目也处于缓期状态。

  3、工程总承包合同

  4、施工、安装合同

  5、其他服务合同(二)对外担保情况

  截至本招股意向书摘要签署日,本公司不存在对外担保情况。

  (三)重大诉讼或仲裁事项

  截至本招股意向书摘要签署日,本公司不存在重大诉讼或仲裁事项。

  第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

  一、与本次发行有关的各方当事人

  二、发行上市的相关重要日期

  第七节 附录和备查文件

  1.招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐人(主承销商)的法定住所查阅。查阅时间:每周一至周五上午9:30-11:30;下午14:00-16:00。

  镇海石化工程股份有限公司

  2016年12月22日

  (上接A14版)

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读

财经新闻星座母婴旅游教育IT

  • 2017年最强春运回家攻略:租车回家成新潮

    (央视财经讯)又是一年春运,游子陆续踏上回家路,今年公路与铁路客运仍旧是国人回家过年的主要途径,但随着居民收入水平的提升和消费观念升级,租车回家过年已经成为一种新的潮流。近日神州租车发布的《2017春运租车大数据报告》(下文简称大数据)显示,租车热度正在从一二线城市逐步向三四线城市蔓延,三四线城市的增长率明显高于一二线城市,三四线城市的青年群体渐成租车消费主力。春节租车回家成潮流自2013年开始,春运租车回家过年已初步形成潮流,而2017年春运更是推动了这一潮流,由于火车票预售期由60天缩短为3

  • 金发拉比:2017年第一次临时股东大会的法律意见书

    北京市中伦(广州)律师事务所关于金发拉比妇婴童用品股份有限公司2017年第一次临时股东大会的法律意见书致:金发拉比妇婴童用品股份有限公司北京市中伦(广州)律师事务所(以下简称“本所”)受金发拉比妇婴童用品股份有限公司(以下简称“公司”)委托,指派郭伟康律师、陈竞蓬律师(以下简称“本所律师”)对公司召开的2017年第一次临时股东大会(以下简称“本次股东大会”)进行见证。本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《上市公司股东大会规则》等法律法规及《公司章程》、《公司股东大会议

  • 罗莱生活:关于召开2017年第一次临时股东大会的通知(已取消)

    证券代码:002293证券简称:罗莱生活公告编号:2017-007罗莱生活科技股份有限公司关于召开2017年第一次临时股东大会的通知本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。经罗莱生活科技股份有限公司(以下简称“公司”)2017年1月18日第三届董事会第十八次(临时)会议审议通过,公司决定于2017年2月10日召开2017年第一次临时股东大会,现将本次股东大会的有关事宜通知如下:一、本次股东大会召开会议的基本情况(一)会议召集人:公司董事会(二

  • 深高速:拟进行股权收购所涉及的湖南益常高速公路开发有限公司股东全部权益价值评估报告

    深圳高速公路股份有限公司拟进行股权收购所涉及的湖南益常高速公路开发有限公司股东全部权益价值评估报告德正信综评报字[2016]第044号评估基准日:2016年12月31日报告提交日期:2017年1月12日32/F,BlockA,StarsPlaza,HuaqiangNorthRoad,FutianDistrict,Shenzhen,China中国深圳市福田区华强北路群星广场A座3201Tel:+86(755)82256682/Fax:+86(755)82355030关于「益常高速」股东全部权益价值

  • 深高速:独立董事意见函

    深圳高速公路股份有限公司ShenzhenExpresswayCompanyLimited(ajointstocklimitedcompanyincorporatedinthePeople’sRepublicofChinawithlimitedliability)独立董事意见函我们作为深圳高速公路股份有限公司(“本公司”)的独立董事,根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等相关规定,在全面了解和充分讨论的基础上,对本公司第七届董事会第二十一次会议所审议的《关于收购益常高速公路项

  • ST慧球:关于公司5%以上股东股权解除司法冻结的公告

    证券代码:600556证券简称:ST慧球编号:临2017—014广西慧球科技股份有限公司关于公司5%以上股东股权解除司法冻结的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。广西慧球科技股份有限公司(以下简称“公司”、“慧球科技”)于2017年1月10日于指定媒体披露了关于《广西慧球科技股份有限公司关于公司5%以上股东股份已被司法冻结查封的公告》(公司公告临2017-010号),因公司与深圳市瑞莱嘉誉投资企

  • 高新兴:发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(修订稿)

    高新兴科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(修订稿)证券代码:300098证券简称:高新兴上市地点:深圳证券交易所高新兴科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案(修订稿)标的公司交易对方珠海凯腾投资合伙企业(有限合伙)珠海亿倍投资合伙企业(有限合伙)深圳市中兴物联科技有限公司珠海亿格投资合伙企业(有限合伙)珠海亿泰投资合伙企业(有限合伙)独立财务顾问签署日期:二零一七年一月1高新兴科技集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案

  • 1月20日TOCOM钯金期货行情

    东京工业品交易所钯金期货主力合约收报2,751日圆/克,较上一交易日上涨18日圆/克。以下是TOCOM1月20日钯金期货行情:合约昨收开盘最高最低收盘涨跌成交量17/02月2,7252,7682,7912,7682,79166217/04月2,7232,7732,7732,7722,77249217/06月2,7502,7802,7802,7802,78030117/08月2,7562,7772,7812,7772,77923517/10月2,7022,7482,7562,7482,753511

  • 抛储利空市场 沪胶大幅滑落

    期货市场:国内盘主力合约RU1705开盘价21110元/吨,最高价21190元/吨,最低价19735元/吨,收盘价19735元/吨,跌7.02%或1490;成交量732102手,持仓量269548手,较前一交易日减仓26592手。东京胶日盘收盘,日胶4月收盘288.6跌13.0,日胶5月收盘288.6跌13.6,日胶6月收盘288.3跌13.2。现货市场:保税区泰国现货美金胶报价小幅走低,国内现货价格大幅回落500。国内主销区市场,上海地区14年全乳胶19100元/吨;衡水地区14年国营全乳无税

  • 1月20日TOCOM橡胶期货行情

    东京工业品交易所橡胶期货主力合约收报288.3日圆/千克,较上一交易日下跌13.2日圆/千克。以下是TOCOM1月20日橡胶期货行情:合约昨收开盘最高最低收盘涨跌成交量17/1月308.5301.5303.4301.5303.4-5.1917/2月309.3306306301.1302.6-6.75317/3月306.5301.4301.4297.4297.4-9.13817/4月301.6301.4301.4288.6288.6-1321117/5月302.2302.2302.4288.428